Síntesis Intercam  

03 diciembre 2019

 




















 

Intercam

Vivienderas no levantan en la Bolsa


      Aunque el Plan Nacional de Vivienda (PNV), dado a conocer la semana pasada, es positivo porque agrega certidumbre a las inversiones en el sector, hay expectativa de cómo las empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) lo puedan capitalizar porque el programa está mayormente enfocado en abatir el rezago en el segmento de interés social, que es en donde las emisoras tienen menor participación.
(...)
     “El PNV tendrá un efecto en todos los actores que conforman el sistema de vivienda en México, que incluye a constructoras y desarrolladoras, inmobiliarias, empresas de materiales e instituciones financieras”, consideró Alik García, analista en Intercam Casa de Bolsa.

El Economista. Termómetro económico. Por Judith Santiago. Página 8

 
Se desacelera el crédito de la banca


      El estancamiento económico que vive la economía mexicana ha llevado a que el crédito otorgado por la banca comercial al sector privado se encuentre en sus niveles más bajos desde 2010.
     Datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) indican que a octubre pasado el crédito otorgado por la banca comercial al sector privado presentó un saldo de 4 billones 641 mil millones de pesos, equivalente a un incremento nominal de 5.7% respecto al mismo mes de 2018.
     “A pesar de que aún se registra un aumento, la magnitud del mismo es preocupante, dado que es el menor crecimiento obtenido desde julio 2010. Asimismo, el saldo sufrió una reducción respecto al del mes anterior, lo cual se refleja en una caída secuencial de 0.5%, siendo este el segundo mes consecutivo en el que sucede esto”, dijo Intercam Casa de Bolsa.

El Universal. Cartera. Por Antonio Hernández. Página 33

 
Las inversiones que vienen


      La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) bajó su estimación de crecimiento para México para 2019 y 2020.
     Para ambos años, el organismo internacional disminuyó en tres décimos su diagnóstico, al pasar de 0.5 a 0.2% para 2019 y de 1.5 a 1.2% para 2020. No obstante, las inversiones en el país no pararán.
     De acuerdo con Secretaría de Economía (SE), de enero a septiembre de 2019 se captaron 26,055 mdd —7.8% más que el monto registrado en el mismo periodo de 2018—, resultado de las diferencias de los 33,358 mdd registrados como flujos de entrada y 7,302 mdd en flujos de salida.
     “El aumento se concentró en los rubros de reinversiones y nuevas inversiones, aunque el ajuste posterior de las cifras dan esté resultado”, detalló la dependencia en un comunicado.
(...)
     “Al cierre del segundo trimestre de 2019, el Sistema Portuario Nacional infomó que en los puertos mexicanos operaron 4.1 millones de contenedores de 20 pies (TEU), lo que significa un aumento de 7.4% contra el mismo periodo de 2018. A pesar de los limitados recursos por parte del gobierno federal, se deben redoblar y coordinar esfuerzos para mejorar la red de transportes multimodales”, dijo
Roberto Galván Caballero, analista de Intercam Casa de Bolsa.

Milenio. Panorama. Por Guillermina Ayala. Página 6

 
Vivienderas no levantan en la Bolsa -02 diciembre-


      Aunque el Plan Nacional de Vivienda (PNV), dado a conocer la semana pasada, es positivo porque agrega certidumbre a las inversiones en el sector, hay expectativa de cómo las empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) lo puedan capitalizar porque el programa está mayormente enfocado en abatir el rezago en el segmento de interés social, que es en donde las emisoras tienen menor participación.
(...)
     “El PNV tendrá un efecto en todos los actores que conforman el sistema de vivienda en México, que incluye a constructoras y desarrolladoras, inmobiliarias, empresas de materiales e instituciones financieras”, consideró Alik García, analista en Intercam Casa de Bolsa.

eleconomista.com.mx

 
Daría vivienda de AMLO un limitado impulso a Cemex -02 diciembre-


      Luego de que el Gobierno Federal presentará la semana pasada su Programa Nacional de Vivienda (PNV) 2019-2024, analistas del mercado estimaron que este esquema apunta hacia un crecimiento modesto de 1.5 por ciento en este sector, y que al depender en un 40 por ciento del segmento de la autoconstrucción, esta situación no favorecería a Cemex, como se hubiera esperado, por su alta exposición.
     El Gobierno Federal, por medio de la Secretaría de Desarrollo Agrario Territorial y Urbano (SEDATU), presentó su PNV 2019-2024 que, a diferencia del Acuerdo Nacional de Inversión en Infraestructura del Sector Privado del día anterior, no se estructura bajo un mecanismo de fases sino que representan las inversiones para los años que restan a la actual administración, señalaron analistas de Intercam Casa de Bolsa.
     “En conclusión, vemos un PNV que apunta hacia un crecimiento modesto de 1.5 por ciento en el sector, pero que pudiera poner fin a las caídas de medio dígito que se han observado desde la entrada del nuevo gobierno.

elfinanciero.com.mx/monterrey

 
Se desacelera el crédito de la banca


      El estancamiento económico que vive la economía mexicana ha llevado a que el crédito otorgado por la banca comercial al sector privado se encuentre en sus niveles más bajos desde 2010.
     Datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) indican que a octubre pasado el crédito otorgado por la banca comercial al sector privado presentó un saldo de 4 billones 641 mil millones de pesos, equivalente a un incremento nominal de 5.7% respecto al mismo mes de 2018.
     “A pesar de que aún se registra un aumento, la magnitud del mismo es preocupante, dado que es el menor crecimiento obtenido desde julio 2010. Asimismo, el saldo sufrió una reducción respecto al del mes anterior, lo cual se refleja en una caída secuencial de 0.5%, siendo este el segundo mes consecutivo en el que sucede esto”, dijo Intercam Casa de Bolsa.

eluniversal.com.mx

 
 

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Competencia

FEMSA Comercio podría sumar una adquisición más este 2019


      Fomento Económico Mexicano (Femsa) está negociando en Brasil la compra del Grupo DPSP, propietario de la cadena de farmacias São Paulo y Pacheco, según publicó Brazil Journal, un blog financiero brasileño tras tener pláticas con algunas fuentes con conocimiento en el asunto.
     Si bien ambas compañías no se han pronunciado al respecto, el medio brasileño refirió que la adquisición sería por 100% de la compañía. “Existen valuaciones atractivas en el sector de farmacias en Sudamérica, pero a nivel operativo éste considera un margen Ebitda inferior al observado en Femsa Salud (durante el 2019 de 9.0 por ciento). Como aspectos positivos destacamos la diversificación y puntos de distribución de DPSP”, mencionaron analistas de Monex en un reporte.
(...)
     La compañía mexicana no ha cerrado la chequera y continúa con su estrategia de expansión pese al contexto económico, debido a que la mayoría de empresas listadas en Bolsa se ha limitado a ello. “Cuando tienes un atractivo tan pobre en temas de inversión, lo que hacen las compañías es dirigir su liquidez a fusiones y adquisiciones como Femsa”, mencionó en entrevista Carlos Ponce, socio fundador de SNX Consultores.
     El exdirector de Banco Ve por Más destacó dos elementos de los que la compañía puede echar mano: un flujo de caja importante y la tasa de interés.

El Economista. Empresas y negocios. Por Estephanie Suárez. Página 20

 
Revise estos otros aspectos antes de comprar por Internet


      Por resultar más cómodo, por los descuentos y promociones que se ofrecen, el ahorro de tiempo y evitar el estrés de una tienda física, muchos son los motivos por los cuales cada vez más usuarios deciden comprar por Internet.
(...)
     En un artículo publicado por Banco Base en su página de Internet, existen otras medidas precautorias extras para enriquecer la experiencia de compra.

El Economista. Finanzas personales. Por Montserrat Galván. Página 15

 
Acciones y reacciones


      Monex Grupo Financiero inició la cobertura de Bachoco con una recomendación de Mantener y un precio objetivo para la acción de la empresa avícola de 95 pesos para finales del 2020. Para este año estima que Bachoco presente un crecimiento en sus ingresos y flujo operativo (EBITDA) de 4.9 y 3.8%, respectivamente.
     Dichos resultados consideran un aumento en las ventas por avicultura de 4.9% y de otros (alimento balanceado y productos de valor agregado de puerco y res) de 4.5 por ciento.

El Economista. Termómetro económico. Página 2

 
Retrocede Índice Regio en la BMV durante el año


      Durante el 2019 el Índice Regio, que engloba a 21 emisoras del estado de Nuevo León, que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), presenta un retroceso de 3.99% contra un rendimiento de 2.83% del principal indicador bursátil, el S&P/BMV IPC.
(...)
     Según Monex, creador del Índice Regio, las empresas más favorecidas en los últimos 12 meses son Grupo Aeroportuario del Centro Norte, Banregio y Banorte, con avances en el valor de sus acciones de 42.8, 22.1 y 9.3%, respectivamente.

El Economista. Termómetro económico. Página 6

 

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Sector Bancario

Cuenta Corriente


      #DeutscheBank… Como recordará, la operación de compra del negocio de fideicomisos de Deutsche Bank por Accendo Banco no se concretó, pero la decisión de finiquitar la operación de México se mantiene firme. La novedad es que Christian Sewing, presidente de Deutsche Bank, está cerrando con CiBanco de Jorge Rangel, una operación que podría ser anunciada muy pronto. De ocurrir, CiBanco se solidificaría como el número uno en el negocio de fideicomisos y mandatos.

Excélsior. Dinero. Por Alicia Salgado. Página 5

 
BBVA prevé un buen comportamiento del crédito para el 2020


      Aunque el 2019 se ha caracterizado por una desaceleración de la economía y por lo tanto del crédito, BBVA ha registrado buenos números, sobre todo en lo relacionado con el consumo.
     De acuerdo con su último resultado trimestral, de enero a septiembre había crecido en 53% el número de nuevas tarjetas de crédito; 40% en créditos de nómina; 15% en crédito para autos y 20% en créditos para vivienda.
     Su cartera total, al cierre de septiembre, alcanzaba 1.82 billones de pesos, un alza anual de 56,000 millones o 5.1 por ciento.
     Para Eduardo Osuna Osuna, vicepresidente y director general del banco, el actual ha sido un año bastante bueno para BBVA, y la expectativa es que el incremento de la cartera al cierre del año ascienda a poco más de 80,000 millones de pesos.

El Economista. Finanzas y dinero. Por Edgar Juárez. Página 9

 
Ahora, Banorte baja su tasa hipotecaria a 8%


     Ahora fue Banorte, el banco que decidió bajar su tasa de créditos hipotecarios hasta 8%, fija, a un plazo de 20 años.
     El pasado 4 de noviembre, Santander empezó con el ajuste de tasas a la baja, al ofrecer una desde 7.99%, en un entorno de bajas en las tasas de interés por parte del Banco de México (Banxico).
     Banorte detalló en un comunicado que esta reducción de la tasa a 8% es la más baja del mercado a 20 años, sin decimales, "sin letras chiquitas y sin ventas condicionadas".
     “A diferencia de las ofertas ya existentes en el mercado hipotecario mexicano, Banorte es transparente y ofrece estas tasas sin condicionarlas a la contratación y uso de otros productos como portabilidad de nómina, tarjetas o seguros; ya que la relación de los clientes con el banco debe ser decisión de ellos y no una imposición”, dijo el banco regiomontano.

El Economista. Finanzas personales. Por Edgar Juárez. Página 15

 
 

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Economía y Finanzas

Especialistas consultados por Banxico estiman crecimiento de 0.04% para el 2019


      Especialistas del sector privado consultados por el Banco de México (Banxico) recortaron su pronóstico de crecimiento para este año para dejarlo en 0.04 %, que es inferior a 0.26% estimado en noviembre y muy lejos de 1.89% que todavía estimaban en diciembre del 2018. Sin embargo, el mayor cambio en las expectativas de los especialistas consultados por el Banxico fue en el 2009, cuando anticipaban un crecimiento de -1.16% en enero de ese año y 12 meses después el pronóstico era de -6.93 por ciento.
     Así, la proyección para el 2019 se mantiene debajo del piso en el rango ajustado por el gobierno de México, que todavía hoy se ubica entre 0.6 y 1.2 por ciento. El banco central la semana pasada ajustó su previsión de la tasa del Producto Interno Bruto (PIB) para el 2019 a entre -0.2 y 0.2 por ciento.
     En el detalle de la información, se observa que casi la mitad de los encuestados por el banco central considera que son los factores incluidos en el grupo de gobernanza los que han sido un límite para el crecimiento económico en los 12 meses anteriores.

El Economista. Finanzas y dinero. Por Yolanda Morales. Página 6

 
Remesas mantienen alza en octubre; se perfila cierre de año en máximos históricos


      Los mexicanos que trabajan en el exterior, principalmente en Estados Unidos, realizaron envíos históricos de remesas durante octubre, según cifras del Banco de México (Banxico).
     En el décimo mes del año, emitieron 3,125 millones de dólares en forma de remesas a sus hogares en el país; esta cifra se convierte en la mayor entrada de remesas para un mes de octubre desde que iniciaron las mediciones.
     Se trata también del quinto mes consecutivo que las remesas se ubican por encima de 3,000 millones de dólares.
     Al sumar el flujo de estos envíos desde enero de este año hasta octubre, resulta que los trabajadores mexicanos han enviado a México 30,067 millones de dólares en el acumulado a 10 meses.

El Economista. Finanzas y dinero. Por Yolanda Morales. Página 7

 
EU pide a México más concesiones en el T-MEC


      La administración del presidente Donald Trump ha puesto sobre la mesa de negociaciones del Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC) “demandas extremas” en materia laboral, que no son aceptables, afirmó el Consejo Coordinador Empresarial (CCE).
     El organismo empresarial no especificó esas demandas, pero durante las negociaciones legisladores de Estados Unidos han propuesto que inspectores de su país verifiquen presencialmente en las fábricas de México el cumplimiento de los compromisos laborales establecidos en el T-MEC.
      Este punto ha sido trazado como una línea roja tanto por Jesús Seade, subsecretario para América del Norte de la Secretaría de Relaciones Exteriores, como por el propio CCE.

El Economista. Empresas y negocios. Por Chuck Grassley. Página 18

 
 

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Política

Los LeBarón, contentos tras cita con AMLO


      Adrián LeBarón aseguró que en la reunión de ayer con el presidente Andrés Manuel López Obrador en Palacio Nacional se les dio a conoce que existen avances importantes en la investigación sobre la masacre ocurrida el 4 de noviembre en Bavispe, Sonora, en la que murieron nueve integrantes de la familia, y “estamos contentos de que no nos dieron atole con el dedo”.
     Explicó que por seguridad no se dieron detalles de la investigación, pero anunciaron que en un mes se reunirán nuevamente con el mandatario, esta vez en Bavispe, Sonora, en la que será la primera gira del jefe del Ejecutivo el próximo año.
      “Me siento impotente y el Presidente dice: ‘sí, está muy difícil’. Yo le doy toda la razón, esto puede tardar’”, señaló Adrián en breve entrevista al salir del encuentro con el Presidente y antes de trasladarse hacia la Secretaría de Relaciones Exteriores, donde toda la comitiva se reunió con el canciller Marcelo Ebrard.

Milenio. Política. Por Liliana Padilla. Página 6

 
Se desinfla PRD: pierde 3.5 millones de afiliados


      A un mes de que termine el proceso de reafiliación del PRD ante el Instituto Nacional Electoral (INE) se tiene registro hasta el momento de un millón 700 mil militantes; tres millones 554 mil menos (48 por ciento) desde la última revisión, en 2017, aseguró Ángel Ávila, dirigente nacional del sol azteca.
     “El proceso continúa hasta el 31 de diciembre, fecha en la que termina la reafiliación de todos los partidos, para después comenzar un proceso de comparación de padrones para evitar que haya repeticiones, que dura tres meses. Nos ha ido muy bien, llevamos un millón 700 mil militantes y lo estamos haciendo a través de una aplicación para que sea personalizada”, destacó a La Razón.

La Razón. México. Por Jorge Butrón. Página 10

 
 

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Internacional

El planeta, en “el hoyo”, alerta ONU en conferencia del clima


      Desde ayer, Madrid es la sede de la COP25 que buscará impulsar la acción mundial contra la emergencia climática e implantar a partir de 2020 el Acuerdo de París.
     El foco de la 25 Conferencia del Clima de la ONU, cuyo lema es “Time for Action” (“Tiempo de actuar”), está puesto en la importancia de que los países firmantes anuncien su voluntad de aumentar la ambición climática, incrementando sus contribuciones nacionales de reducción de CO2.
     En la ceremonia de apertura participaron, entre otros, el secretario general de la ONU, Antonio Guterres; el presidente del gobierno español, Pedro Sánchez; la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen; y la ministra chilena de Medio Ambiente y presidenta de la Cumbre, Carolina Schmidt.

Milenio. Fronteras. Por José Antonio López. Páginas 22 y 23

 
 
 

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Flash deportivo

América, el rival a vencer en Liguilla


      Tuvieron que pasar 19 partidos para que la mejor versión de América apareciera en el Apertura 2019. Ya se sabe como fue el semestre de las Águilas, con muchas circunstancias que impidieron que el equipo estuviera completo. Incluso en lo que va de Liguilla les ha faltado Nicolás Castillo, pero el resto del equipo dio un paso al frente en el momento que se le demandó personalidad y carácter.
     El partido del equipo de Miguel Herrera tiene varias lecturas, la mayoría de ellas positivas. Se le pidió contundencia. La tuvo. Se le pidió templanza a nivel defensivo y la tuvo, porque supo sufrir y resistir los momentos en los que Tigres apretó, pero los nervios estuvieron a la altura de la temperatura del juego.

Milenio. La afición. Por Higinio Robles León. Página 40

 
Messi, el rey del Balón de Oro


      El Balón de Oro rompió este lunes el empate que mantenían Lionel Messi y Cristiano Ronaldo en su cima y dio al delantero argentino del Barcelona un histórico sexto galardón, que consigue pese a que 2019 no ha sido su año más lustroso a nivel colectivo.
No había apenas dudas en el parisino teatro de Chatelet de que La Pulga recibiría la distinción como mejor jugador del año, y la realidad no se salió un ápice del guión previsto.
      Rodeado de su familia y de la plana mayor del Barcelona, y en ausencia además de su archirrival Ronaldo, la ceremonia de entrega de los premios a los mejores del año para la revista France Football —que se entrega desde 1956— discurrió a mayor gloria del argentino.

Milenio. La afición. Página 42

 
 

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Eventos culturales

Crea Festival puente México-España


       Con apenas dos años de historia, el Festival Hispanoamericano de Escritores, que alberga la isla de La Palma, en España, busca consolidarse como un puente entre la literatura latinoamericana y la española.
     “La isla de La Palma es notable por la inmigración a América, porque tiene a unos de los primeros astrofísicos del mundo y porque es un territorio mágico: los dos experimentos anteriores han sido maravillosos, divertidos, y para el tercero se decidió tener a México como el país invitado”, anunció Juan Jesús Armas Marcelo, durante el lanzamiento de la edición 2020 del encuentro.
(...)
     En el acto de presentación del festival estuvieron presentes, además de Rosa Beltrán, Margarita Orellana, Gonzalo Celorio, Alberto Ruy Sánchez y Jorge F. Hernández, ya listos para formar parte del programa, a desarrollarse del 14 al 19 de septiembre, en Los Llanos de Aridane, en La Palma.

Milenio. Cultura. Por Jesús Alejandro Santiago. Página 34

 
Papalote. Buscan a Legonautas para nuevas misiones espaciales


      Visitar otros planetas, ser astronauta o recorrer la Luna son algunas de las actividades que, con creatividad e imaginación, ofrece Papalote Museo del Niño, a través de la exposición Agencia Espacial Lego, Play Time, que estará vigente hasta el 12 de enero del próximo año, en su sede de Chapultepec.
      La posibilidad de entrar al espacio, convivir con personajes de diversas galaxias al convertirse en Legonautas es parte del atractivo que ofrece esta nueva muestra itinerante.

Milenio. M2. Por Adriana Jiménez Rivera. Página 39

 
 

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EU eleva la presión a México en el tema laboral del T-MEC.
(El Economista)

Rechaza México inspecciones laborales de EU.
(El Financiero)

Registra parálisis educación en México.
(Reforma)

Servidores de la nación, en el limbo legal y laboral.
(El Universal)
 



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